Консультация предоставлена 10 ноября 2025 г.
Физическое лицо - гражданин России (далее также - ФЛ), не являющееся налоговым резидентом РФ, является налоговым резидентом дружественного государства, не входящего в ЕАЭС. ФЛ владеет долями в нескольких ООО в России менее пяти лет. В планах изменить корпоративную структуру и добавить промежуточное звено в форме непубличного акционерного общества (НПАО), чтобы акционеру принадлежало НПАО, а в свою очередь НПАО владело операционными ООО. Физическое лицо планирует передать доли в операционных ООО в НПАО в качестве оплаты размещаемых акций (в рамках первоначального при создании НПАО или дополнительного выпуска акций). НПАО будет учреждено в России. При размещении акций НПАО 10 тыс. руб. будут внесены денежными средствами, остальное имущественными правами в виде долей в уставных капиталах нескольких ООО.
Возникнет ли у физического лица НДФЛ, связанный с приобретением акций НПАО?
Рассмотрев вопрос, мы пришли к следующему выводу:
Во избежание налоговых рисков передачу долей в уставных капиталах ООО в счет оплаты акций НПАО рекомендуем производить по стоимости долей, соответствующей стоимости, определенной оценщиком (рыночной). В этом случае НДФЛ у физического лица не возникает.
В противном случае налоговой базой по НДФЛ (при условии получения ФЛ материальной выгоды) будет разница между рыночной стоимостью выкупаемых акций и той (определенной учредителями НПАО) стоимостью долей в уставных капиталах ООО, по которой доли будут передаваться в счет оплаты акций.
Обоснование вывода:
Гражданско-правовые аспекты
Прежде всего отметим, что уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (п. 1 ст. 99 ГК РФ, абзац первый п. 1 ст. 25 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", далее - Закон об АО). Законом установлены требования к минимальному размеру уставного капитала АО (п. 1 ст. 66.2 ГК РФ, ст. 26 Закона об АО).
Оплата акций АО, распределяемых среди учредителей общества при его учреждении, может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку. Форма оплаты акций общества при его учреждении определяется договором о создании общества. Устав общества может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции общества (ст. 66.1 ГК РФ, п. 2 ст. 34 Закона об АО).
По своей правовой природе, по смыслу ст. 2, 14 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" доля в уставном капитале организации является имущественным правом (определение ВАС РФ от 27.12.2012 N ВАС-13803/12).
В соответствии с п. 2 ст. 66.2 ГК РФ при оплате уставного капитала хозяйственного общества должны быть внесены денежные средства в сумме не ниже минимального размера уставного капитала.
Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении АО, производится по соглашению между учредителями. При оплате дополнительных акций неденежными средствами денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций, производится советом директоров (наблюдательным советом) АО. Кроме того, при оплате акций неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества должен привлекаться независимый оценщик (абзац второй п. 2 ст. 66.2 ГК РФ, абзац третий п. 3 ст. 34 Закона об АО). При этом величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества и советом директоров (наблюдательным советом) АО, не может быть выше величины оценки, произведенной оценщиком (абзацы второй и третий п. 3 ст. 34, ст. 77 Закона об АО, абзац второй п. 2 ст. 66.2 ГК РФ).
Таким образом, запрета на денежную оценку имущества (имущественного права) учредителями общества в меньшем размере, чем сумма оценки, определенная оценщиком, законодательство не устанавливает.
Из системного толкования данных норм следует, что вкладом акционера при учреждении акционерного общества может быть принадлежащая ему доля в уставном капитале другого общества. При этом право собственности на доли в уставных капиталах ООО переходит к НПАО.
Налог на доходы физических лиц
В соответствии с п. 1 ст. 210 НК РФ при определении налоговой базы по НДФЛ учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со ст. 212 НК РФ.
У налогоплательщика может возникнуть доход в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, производных финансовых инструментов (ПФИ) (в том числе ценных бумаг, полученных в результате их мены на цифровые финансовые активы и (или) цифровые права, включающие одновременно цифровые финансовые активы и утилитарные цифровые права) (подп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ).
Согласно абзацу первому п. 4 ст. 212 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды, указанной в подп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов, долей участия в уставном капитале над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. При этом рыночная стоимость акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, будет определяться исходя из расчетной цены акций с учетом предельной границы ее колебаний на дату совершения сделки (письма Минфина России от 12.01.2022 N 03-04-06/832, ФНС России от 27.12.2021 N БС-4-11/18232@). В целях исчисления НДФЛ определение рыночной и расчетной цены, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг осуществляется в соответствии с Порядком, утвержденным приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-65/пз-н (далее - Порядок N 10-65/пз-н). В соответствии с п. 4 Порядка N 10-65/пз-н в случаях, когда порядок определения расчетной цены ценной бумаги, не обращающейся на ОРЦБ, не предусмотрен ст. 212 и ст. 214.1 НК РФ, такая расчетная цена определяется в соответствии с Порядком определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы НК РФ, утвержденным приказом ФСФР от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (письма ФНС России от 27.10.2020 N БС-4-11/17573@, Минфина России от 08.11.2017 N 03-04-06/73403, от 11.08.2016 N 03-04-05/47175).
Рыночная стоимость доли участия в уставном капитале действующего ООО определяется в соответствующей доле стоимости чистых активов организации на последнюю отчетную дату (п. 4 ст. 212 НК РФ).
Мы видим, что при получении ФЛ материальной выгоды от приобретения ценных бумаг НПАО налоговая база по НДФЛ определяется как превышение рыночной стоимости данных ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.
При этом полагаем, что расходами на приобретение акций в случае передачи в счет оплаты акций НПАО доли в уставном капитале ООО будет являться денежная оценка передаваемой доли, произведенная независимым оценщиком в установленном порядке для оплаты акций (письма Минфина России от 17.04.2017 N 03-04-06/22832, от 02.11.2016 N 03-04-05/64265, решение ФНС России от 21.02.2018 N СА-3-9/1116@).
По мнению финансового ведомства, если стоимость акций (долей в УК), передаваемых налогоплательщиком в качестве оплаты акций вновь создаваемого общества, соответствует рыночной стоимости распределяемых акций, то налоговой базы по налогу на доходы физических лиц возникать не будет (письмо Минфина России от 23.05.2007 N 03-04-06-01/156).
В связи с этим во избежание налоговых рисков передачу долей в уставных капиталах ООО в счет оплаты акций НПАО рекомендуем производить по стоимости долей, соответствующей стоимости, определенной оценщиком (рыночной).
В противном случае налоговой базой по НДФЛ (при условии получения ФЛ материальной выгоды) будет разница между рыночной стоимостью выкупаемых акций и той (определенной учредителями НПАО) стоимостью долей в уставных капиталах ООО, по которой доли будут передаваться в счет оплаты акций.
Этот вывод действует и в отношении физических лиц - не резидентов РФ. Единственная разница - применяемая ставка НДФЛ 30%.
Рекомендуем также ознакомиться с материалами:
- Энциклопедия решений. НДФЛ с материальной выгоды при приобретении ценных бумаг, производных финансовых инструментов, долей участия в УК;
- Вопрос: Оплата акций учреждаемого АО долями физического лица в уставных капиталах ООО. Налоговые последствия для АО, ООО и физического лица (ответ службы Правового консалтинга ГАРАНТ, октябрь 2025 г.);
- Вопрос: Оценка доли в ООО, вносимой в качестве вклада в уставный капитал АО (ответ службы Правового консалтинга ГАРАНТ, август 2024 г.);
- Вопрос: Налоговые обязательства по НДФЛ в случае продажи между физическими лицами акций ЗАО по номиналу (ответ службы Правового консалтинга ГАРАНТ, июль 2021 г.).
Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член ААС Буланцов Михаил
Ответ прошел контроль качества
Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг. Вы можете получить бесплатный доступ к системе ГАРАНТ.